证券公司参与股指期货交易指引
中国证券监督管理委员会
证监会公告[2010]14号——证券公司参与股指期货交易指引
中国证券监督管理委员会公告
〔2010〕14 号
现公布《证券公司参与股指期货交易指引》，自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会
二○一○年四月二十一日
附件：证券公司参与股指期货交易指引.doc
证券公司参与股指期货交易指引
第一条 为规范证券公司参与股指期货交易行为，防范风险，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规，制定本指引。
第二条 证券公司证券自营业务以套期保值为目的参与股指期货交易，证券公司证券资产管理业务（包括集合、定向、限额特定资产管理业务）参与股指期货交易，适用本指引。
证券公司证券自营业务不以套期保值为目的参与股指期货交易的，应当经中国证监会批准，有关规定另行制定。
证券公司专项资产管理业务不得参与股指期货交易，中国证监会另有规定的除外。
证券公司限额特定资产管理业务是指募集资金规模在10亿元以下、客户人数在200人以下、单个客户参与金额不低于100 万元的集合资产管理业务。
第三条 证券公司证券自营业务、证券资产管理业务参与股指期货交易（以下简称证券公司参与股指期货交易），应当制定参与股指期货交易的相关制度，包括投资决策流程、投资目的、投资规模及风险控制等事项，并经董事会审议通过后实施。有关董事会决议应当向公司住所地证监局报备。
第四条 证券公司参与股指期货交易，应当具备熟悉股指期货的专业人员、健全的风险管理及内部控制制度、有效的动态风险监控系统，确保参与股指期货交易的风险可测、可控、可承受。
第五条 证券公司应当采用有效的风险管理工具，对参与股指期货交易的风险进行识别、计量、预警，并将股指期货交易纳入风险控制指标动态监控系统进行实时监控，确保各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。有关动态监控系统数据接口应当向公司住所地证监局开放。
第六条 证券公司参与股指期货交易时，应当制定详细的投资策略或套期保值方案。证券公司以套期保值为目的参与股指期货交易的，应当在套期保值方案中明确套期保值工具、对象、规模、期限以及有效性等内容。
证券公司负责风险管理的部门应当对投资策略或套期保值的可行性、有效性进行充分验证、及时评估、实时监控并督促证券自营、证券资产管理部门及时调整风险敞口确保投资策略或套期保值的可行性、有效性。
第七条 证券公司证券自营业务参与股指期货交易的，应当遵守中国金融期货交易所（以下简称中金所）有关套期保值交易的规则，并符合以下要求：
（一）证券公司申请用于套期保值的股指期货交易编码时，应当提交证券自营业务资格文件及中金所要求的其他材料。
（二）证券公司应当根据《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，对已被股指期货合约占用的交易保证金按100%比例扣减净资本。
（三）证券公司通过卖出股指期货对冲持有的权益类证券风险时，应当对已有效对冲风险的权益类证券和卖出股指期货分别按权益类证券投资规模和卖出股指期货合约价值总额的5%计算风险资本准备（5%为基准标准，不同类别公司按规定实施不同的风险资本准备计算比例，下同）；对未有效对冲风险的权益类证券和卖出股指期货分别按权益类证券投资规模和卖出股指期货合约价值总额的20%和30%计算风险资本准备。
其中股指期货套期保值满足《企业会计准则第24号－套期保值》有关套期保值高度有效要求的，可认为已有效对冲风险。
（四）证券公司应当按买入股指期货合约价值总额的30%计算风险资本准备。
（五）证券公司自营权益类证券及证券衍生品（包括股指期货）的合计额不得超过净资本的100%，其中股指期货以股指期货合约价值总额计算。
第八条 证券公司集合资产管理业务（不含限额特定资产管理业务）参与股指期货交易，应当以套期保值为目的，遵守中金所有关套期保值交易的规则，并符合以下要求：
（一）证券公司应当为集合资产管理计划申请用于套期保值的股指期货交易编码。申请时，证券公司应当提交集合资产管理合同、计划成立批准文件及中金所要求的其他材料。
（二）集合资产管理业务参与股指期货交易的，应当在资产管理合同中明确约定参与股指期货交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、风险控制、责任承担等事项，并向客户充分揭示投资股指期货风险。
（三）本指引实施前，证券公司已设立的集合资产管理计划未明确约定可参与股指期货交易的，原则上不得投资股指期货。若拟变更合同投资股指期货的，应当至少在投资股指期货2个月前将股指期货投资目的、比例限制、估值方法、信息披露等事项告知客户，并按照合同约定的方式取得客户和资产托管机构同意，保障客户选择退出集合计划的权利，同时对相关后续事项作出合理安排。有关合同变更事项应当经中国证监会同意。
（四）证券公司集合资产管理计划在任一时点，持有的卖出股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划持有的权益类证券总市值的20%，持有的买入股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划资产净值的10%。
（五）证券公司集合资产管理计划在任一时点持有的权益类证券市值和买入股指期货合约价值总额的合计应当符合集合资产管理合同关于权益类证券投资比例的有关约定。
（六）证券公司集合资产管理计划在任何交易日日终在扣除股指期货合约占用的交易保证金后，应当根据资产管理合同的约定保持不低于集合资产管理计划资产净值5%的现金及到期日在一年以内的政府债券。
（七）证券公司应当在资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并充分说明投资股指期货对集合资产管理计划总体风险的影响以及是否符合既定的投资目的。
第九条 证券公司定向资产管理业务、限额特定资产管理业务参与股指期货交易的，应当遵守中金所有关股指期货交易的规则，并符合以下要求：
（一）证券公司应当按照中金所有关规定申请相关股指期货交易编码。申请时，证券公司应当提交资产管理合同及中金所要求的其他材料。限额特定资产管理计划还应当提交计划成立批准文件。
（二）证券公司应当选择适当的客户开展参与股指期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货投资。在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当按照规定程序了解客户的情况，审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力，测试客户的股指期货基础知识，向客户进行充分的风险揭示，并将风险揭示书交客户签字确认。
（三）证券公司应当在资产管理合同中明确约定参与股指期货交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、风险控制及责任承担等事项。
（四）本指引实施前，证券公司已签署的资产管理合同未明确约定可参与股指期货交易的，原则上不得投资股指期货。若拟变更合同投资股指期货的，应当按照资产管理合同约定的方式及有关规定取得客户、资产托管机构的同意并履行有关报批或报备手续。
（五）证券公司定向资产管理业务、限额特定资产管理业务参与股指期货交易的，在任一时点，单一客户或单一计划持有股指期货的风险敞口不得超过客户委托资产净值或计划净值的80%，并保持不低于交易保证金1倍的现金及到期日在一年以内的政府债券。
（六）证券公司定向资产管理业务参与股指期货交易的，应当按合同约定的方式向客户充分披露资产管理业务参与股指期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并在定向资产管理业务年度报告中披露相应内容。
（七）证券公司限额特定资产管理业务参与股指期货交易的，除应当符合本条以上有关要求外，还应当符合本指引第八条第五项、第六项、第七项的要求。
第十条 证券公司、资产托管机构应当根据中金所的相关规定，确定资产管理业务参与股指期货交易的交易结算模式，明确交易执行、资金划拨、资金清算、会计核算、保证金存管等业务中的权利和义务，建立资金安全保障机制。
第十一条 证券公司证券自营和证券资产管理业务用于股指期货交易的交易编码须在申请后3个工作日内向公司住所地证监局备案。
证券公司集合资产管理计划、限额特定资产管理计划、定向资产管理合同终止的，应当在清算结束后3个交易日内申请注销股指期货交易编码，并在5个工作日内向公司住所地证监局报告。
第十二条 因证券期货市场波动、资产管理计划规模变动等证券公司之外的原因致使股指期货投资比例不符合规定的，证券公司应当在10个交易日内调整完毕，同时在该情形发生之日起2个工作日内向公司住所地证监局报告。
第十三条 证券公司参与股指期货交易不符合以上规定或者导致风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会或公司住所地证监局将依法采取相应监管措施。
第十四条 本指引自公布之日起施行。
上海市临港新城管理办法
上海市人民政府
上海市临港新城管理办法
（2003年12月28日上海市人民政府令第16号发布
根据2008年7月3日上海市人民政府令第4号修正并重新发布）
第一条（目的和依据）
为了规范临港新城的管理，促进临港新城的建设和发展，根据法律、法规以及国家有关政策，结合本市实际，制定本办法。
第二条（区域）
上海临港新城（以下简称临港新城）由中心区（主城区）、主产业区、综合区、重装备产业区、物流园区和临港物流园区奉贤分区等组成。中心区（主城区）、主产业区、综合区、重装备产业区、物流园区北至大治河，西至A30高速公路─南汇区界，东、南至规划海岸线围合区域；临港物流园区奉贤分区北至浦东铁路四团站（平安站）预控制用地，西至三团港接规划两港大道接中港，东至奉贤南汇区界，南至杭州湾。
第三条（发展方向）
按照国家经济发展战略与上海城市总体规划的要求，临港新城应当建成以现代装备制造业和现代服务业为核心，以高附加值先进制造业、高新技术产业为基础，集先进制造、现代物流、海洋科技、研发服务、出口加工、教育培训等功能为一体的现代化综合型海滨城区。
鼓励临港新城在行政管理体制、机制上进行改革和创新，成为新兴产业和新兴行业的综合性试验区。
第四条（管委会及专项资金）
本市设立上海临港新城管理委员会(以下简称管委会)。管委会是市人民政府的派出机构，行使如下职责：
（一）制订、修改、实施临港新城发展规划、计划、产业政策和行政管理的具体规定；
（二）接受有关行政管理部门的委托，负责临港新城内投资和开发建设等项目的审批；
（三）负责临港新城内基础设施和建设工程的行政管理；
（四）负责临港新城内高新技术企业、软件企业和高新技术成果转化项目的认定；
（五）协调上海海关、上海出入境检验检疫局、人民银行上海分行、国家外汇管理局上海分局等行政管理部门对临港新城内企业的日常行政管理；
（六）负责为临港新城内企业提供指导和服务；
（七）完成市人民政府交办的其他事项。
本市设立临港新城专项发展资金，用于支持临港新城内的开发、建设和发展。专项发展资金的使用管理办法，由市财政局会同市发展改革委、管委会等部门另行制定。
第五条（公共事务的管理）
管委会负责临港新城有关行政事务的归口管理。
管委会应当会同市工商局、市质量技监局、市财政局、市国家税务局、市地方税务局、市劳动保障局、市人事局、市公安局等行政管理部门和南汇区人民政府、奉贤区人民政府，在临港新城内设立相应机构，集中办理相关行政事务，并履行相关的行政管理职责。
南汇区人民政府、奉贤区人民政府负责临港新城所辖区域的财政、税务、工商、公安、劳动保障、文化、教育、卫生、市容环卫、民政、司法行政、计划生育及农村和社区等公共事务协调和管理。
第六条（规划）
临港新城总体规划的编制，应当根据国家和本市经济发展战略与城市总体规划，体现临港新城与洋山深水港联动发展的要求。
临港新城总体规划由市规划局会同管委会、南汇区人民政府、奉贤区人民政府以及有关部门组织编制，报市人民政府批准。
临港新城专项规划由管委会会同有关部门组织编制，经市规划局综合平衡后，报市人民政府批准。
第七条（土地开发及房屋拆迁管理）
管委会应当根据临港新城总体规划和控制性详细规划，提出土地储备方案，并按照国家和本市有关规定报批。南汇区人民政府、奉贤区人民政府与管委会联合组建土地储备机构储备土地,并由其委托的单位组织前期开发和管理。前期开发工程的实施单位，应当通过公开招标方式确定。
南汇区人民政府、奉贤区人民政府按照国家和本市有关房屋拆迁的规定，负责拆迁管理工作。
第八条（建设工程管理）
临港新城内建设工程的招标投标、竣工备案等日常工作，由管委会管理。
除大型安装工程外，临港新城内建设工程的质量、安全，由管委会监督检查。
第九条（行政许可的委托实施）
管委会接受市有关行政管理部门的委托，在临港新城内实施下列行政许可事项：
（一）外资主管部门委托的外商投资企业设立的审批；
（二）发展改革等部门委托的企业投资项目的核准；
（三）规划管理部门委托的建设项目选址意见书、建设用地规划许可证、建设工程规划设计方案、建设工程规划许可证的审批及建设工程竣工规划验收；
（四）除征收农民集体所有土地、农用地转为建设用地、建设项目占用未利用地外，土地管理部门委托的国有土地使用权的划拨、出让等建设项目供地的预审；
（五）建设管理部门委托的建设工程报建、建设工程初步设计和建设工程施工许可证的审批；
（六）市政工程管理部门委托的临时占用道路、挖掘道路、超限车辆通过桥梁、依附桥梁架设管线、桥梁安全保护区和占用人行道设置设施的审批；
（七）绿化管理部门委托的迁移、砍伐树木和临时使用公共绿地的审批；
（八）水务管理部门委托的有关市管河道范围内的建设项目和供排水的审批；
（九）民防管理部门委托的结合民用建筑修建防空地下室的审批；
（十）其他有关行政管理部门依法委托的行政许可事项。
前款行政许可事项委托的具体内容，由管委会与有关部门在委托书中予以明确。管委会对依委托实施行政许可的情况应当报送委托的行政管理部门备案；委托的行政管理部门应当对管委会实施行政许可事项进行指导和监督。
第十条(协调执法检查）
除本办法第八条、第九条规定的建设工程管理和行政许可事项外，管委会应当协调有关行政管理部门依照法定程序，在临港新城内履行行政执法职责。
第十一条（企业的设立）
在临港新城内设立企业，材料齐全、符合法定形式的，工商行政管理部门应当自受理之日起３个工作日内办理完毕审批手续。
法律、行政法规规定应当前置审批的事项，由本市有关部门实行集中办理，自受理之日起５个工作日内办理完成前置审批手续。
第十二条（企业和项目认定）
临港新城内高新技术企业、软件企业和高新技术成果转化项目的认定，由市科委、市信息委及市高新技术企业认定机构等委托管委会统一进行，实行“一门式”受理。管委会按照坚持认定标准和提高效率、简化程序、方便企业的原则开展认定工作，并将认定结果报市有关行政管理部门、机构备案。
市有关行政管理部门、机构对管委会的认定和发证工作进行监督；对不符合标准或者要求的认定结果，有权予以撤销。
第十三条（优惠待遇）
在临港新城内的企业和项目，经有关行政管理部门、机构或者管委会认定，可以享受下列国家和本市有关的优惠政策：
（一）鼓励现代装备制造产业发展及技术进步的各项优惠政策；
（二）鼓励科技成果转化和产业化的各项优惠政策；
（三）鼓励软件产业的各项优惠政策；
（四）促进中小企业发展的有关优惠政策；
（五）鼓励投资和改善投资环境的其他相关政策。
第十四条（吸引人才和简化出国手续）
鼓励国内外专业人才到临港新城内从事工程建设、企业经营、科研项目开发和成果转化工作。引进人才可以按照本市有关规定办理户籍或者《上海市居住证》。
简化临港新城内有关人员因公出国、出境的审批手续，对因业务需要经常出国、出境的人员，可以实行“一次审批、多次有效”的出国审批办法或者办理一定时期内多次往返香港、澳门的出境手续。
第十五条（提供相关的服务）
管委会应当通过完善中介服务体系，为企业、机构提供人才、劳务、财务、会计、金融、保险、专利、法律、公证等各类中介服务。
管委会可以依法设立报关、报检等机构，为企业、机构提供对外贸易方面的服务。
第十六条（评比活动）
行政管理部门和其他单位要求临港新城内企业参加评比活动,应当事先征求管委会的意见。
第十七条（政务公开和投诉)
管委会应当按照政务公开的要求，将涉及审批事项的依据、内容、条件、程序、期限以及需要提交的全部材料的目录和申请书示范文本等在办公场所予以公示。
申请人要求管委会对公示内容予以说明、解释的，管委会应当说明、解释，提供准确、可靠的信息。
临港新城内企业认为行政管理部门的管理行为不符合本办法规定，或者其应当享受的优惠待遇未落实的，可以向管委会投诉。
第十八条(实施日期)
本办法自2004年2月1日起实施。
上饶市进城务工就业农民子女接受义务教育实施办法
江西省上饶市人民政府
上饶市进城务工就业农民子女接受义务教育实施办法
2004.08.30 上饶市人民政府
《上饶市进城务工就业农民子女接受义务教育实施办法》
上饶市人民政府办公室饶府办字[2004]143号
关于印发上饶市进城务工就业农民子女接受义务教育实施办法的通知：
各县（市、区）人民政府，市政府有关部门：
《上饶市进城务工就业农民子女接受义务教育实施办法》已经市政府同意，现印发给你们，请遵照执行。
二○○四年八月三十日
第一条 为切实保障进城务工就业农民子女依法接受义务教育，根据《江西省人民政府办公厅转发教育厅等部门关于进一步做好进城务工就业农民子女义务教育工作意见的通知》（赣府厅发[2004]27号等文件精神，结合我市实际情况，特制定《上饶市进城务工就业农民子女接受义务教育实施办法》（以下简称《实施办法》）。
第二条 本《实施办法》所称进城务工就业农民子女是指户籍不在本市或户籍在本市农村属农业户口的，随同进城务工就业的父母或监护人在本市县城以上城区合法居住，应依法接受九年义务教育的儿童少年。
第三条 进城务工就业农民应按规定依法送与其在本市县城以上城区共同居住的子女或其他被监护人入学，接受并完成规定年限义务教育。
第四条 坚持以政府为主，以全日制公办中小学为主，依法保障进城务工就业农民子女接受义务教育的合法权利，并确保其与城镇居民子女享受同等的受教育权利。鼓励支持民办中小学接收进城务工就业农民子女入学。
第五条 依法保障进城务工就业农民子女接受义务教育的权利，是政府应尽的法律责任。市、县（市、区）政府将建立农民工子女入学联席会议制度，制定有关行政规章，协调有关方面，切实做好进城务工就业农民女女接受义务教育工作。
（一）教育行政部门要将进城务工就业农民子女义务教育工作纳入当地普及九年义务教育工作范畴和重要工作内容，指导和督促中小学认真做好接收就学和教育教学工作。
（二）公安部门要及时向教育行政部门提供进城务工就业农民适龄子女的有关情况。
（三）发改部门要将进城务工就业农民子女义务教育纳入城市社会事业发展计划，将进城务工就业农民子女就学学校建设列入城市基础设施建设规划。
（四）财政部门要安排必要的保障经费。
（五）机构编制部门要根据接收进城务工就业农民子女的数量，按编制规定核定接收学校的教职工编制。
（六）劳动保障部门要加大对《禁止使用童工规定》贯彻落实情况的监督检查力度，依法查处使用童工行为。
（七）价格主管部门要与教育行政部门等制定有关收费标准，并检查学校收费情况。
（八）各街道办事处、社区居委会要负责动员、组织、督促本社区进城务工就业农民依法送子女接受义务教育，对未按规定送子女接受义务教育的父母或监护人进行批评教育，并责令其尽快送子女入学。
第六条 充分发挥全日制公办中小学的接收主渠道作用。各县（市、区）根据本地教育的实际，本着相对就近的原则，确定1至几所全日制公办中小学为接收进城务工就业农民子女就学的学校。同时在家长和学生自愿的前提下，允许进城务工就业农民子女到民办学校就学。
第七条 进城务工就业农民子女要求在我市县城以上城区就学，凭其父母或监护人的户籍证明、由现居住地所属社区居委会开具证明、现就业单位证明及原读学校出具的学籍证明等材料向县（市、区）教育局提出申请，凡符合条件的，由县（市、区）教育局相关股（室）统筹安排入学。
第八条 接收进城务工就业农民子女就学的学校要从实际出发，完善教学管理办法，做好教育教学工作。
（一）规范办理入学手续，可以为就读时间短暂的学生建立借读学籍，但不收取借读费。
（二）在评优奖励、入队入团、课外活动等方面，做到进城务工就业农民子女与城市学生一视同仁。
（三）加强与进城务工就业农民子女学生家庭的联系，及时了解学生思想、学习、生活等情况，帮助他们克服心理障碍，尽快适应新的学习环境。
第九条 建立进城务工就业农民子女接受义务教育的经费筹措保障机制。
（一）市、县（市、区）政府财政部门要对接收进城务工就业农民子女较多的学校（含民办学校）给予适当补助。
（二）城市教育费附加中要安排一部分经费，用于进城务工就业农民子女义务教育。
（三）积极鼓励机关团体、企事业单位和公民个人捐款、捐物，支助家庭困难的进城务工就业农民子女就学。
第十条 减轻进城务工就业农民子女教育费用负担。
（一）进城务工就业农民子女与当地学生实行同一收费标准。学校不得以任何理由和名义向学生家长收取“借读费”和与就学挂钩“赞助费”、“捐资助学费”、“共建费”等。
（二）根据学生家长务工就业不稳定、住所不固定的特点，学校可实行分期收取费用的办法。
（三）通过设立助学金、减免费用、免费提供教科书等方式，帮助家庭经济困难的进城务工就业农民子女就学。
（四）对违规收费的学校，教育行政部门将会同物价主管部门及时予以查处。
第十二条 本《实施办法》自2004年9月1日起执行。