中国证券监督管理委员会


证监会公告[2010]13号——证券投资基金参与股指期货交易指引


中国证券监督管理委员会公告


〔2010〕13 号


　　　　 现公布《证券投资基金参与股指期货交易指引》，自公布之日起施行。


中国证券监督管理委员会
二○一○年四月二十一日




附件：证券投资基金参与股指期货交易指引.doc



证券投资基金参与股指期货交易指引

第一条 为规范证券投资基金（以下简称基金）参与股指期货交易的行为，防范投资风险，保护基金份额持有人的合法权益，根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律法规，制定本指引。
第二条 本指引所称股指期货，是指由中国证监会批准，在中国金融期货交易所上市交易的以股票价格指数为标的的金融期货合约。
第三条 基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。保本基金及中国证监会批准的特殊基金品种除外。
第四条 股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照本指引参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。
第五条 基金参与股指期货交易，除中国证监会另有规定或批准的特殊基金品种外，应当遵守下列要求：
（一）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。
（二）开放式基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%。
封闭式基金、开放式指数基金（不含增强型）、交易型开放式指数基金（ETF）在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100%。
其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等。
（三）基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。
基金管理公司应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等。
（四）基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。
（五）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%。
（六）开放式基金（不含ETF）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
（七）封闭式基金、ETF每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
（八）保本基金参与股指期货交易不受上述第（一）项至第（七）项的限制，但应当符合基金合同约定的保本策略和投资目标，且每日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后的余额。担保机构应当充分了解保本基金的股指期货交易策略和可能损失，并在担保协议中作出专门说明。
（九）法律法规、基金合同规定的其他比例限制。
因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在10个交易日之内调整完毕。
第六条 本指引施行前已经获得中国证监会核准的基金，基金管理人应当根据法律法规、基金合同和本指引的有关要求，决定是否参与股指期货交易。拟参与股指期货交易的，基金管理人应当在基金合同中明确相应当的投资策略、比例限制、信息披露方式等，并履行相应程序。
第七条 本指引施行后申请募集的基金，拟参与股指期货交易的，应当在基金合同、招募说明书、产品方案等募集申报材料中列明股指期货交易方案等相关内容。
第八条 基金应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
第九条 基金管理公司和托管银行应当充分了解股指期货的特点和各种风险，真正从保护基金份额持有人利益的角度出发，以审慎的态度对待基金参与股指期货交易的问题。基金管理公司拟运用基金财产参与股指期货交易的，应当根据公司自身的发展战略和总体规划，综合衡量现阶段的风险管理水平、技术系统和专业人员准备情况，审慎评估参与股指期货交易的能力，科学决策参与股指期货交易的广度和深度，并将相关投资决策流程和风险控制制度等报公司董事会批准。
第十条 基金管理公司应当针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责。此外，应当建立股指期货交易决策部门或小组，并授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。
第十一条 基金管理公司和托管银行应当强化内部控制制度，完善风险管理系统，做好人员、制度、业务流程、技术系统等方面的培训和准备工作,并在上报基金募集申请等相关材料时附上相关制度及准备情况的说明。
第十二条 基金管理公司在参与股指期货交易的过程中，应当根据有关法律法规的要求，规范运作，不得从事内幕交易、操纵证券及期货价格、进行利益输送及其他不正当的交易活动。
第十三条 基金管理公司、基金托管银行应当根据中国金融期货交易所的相关规定，确定基金参与股指期货交易的交易结算模式，明确交易执行、资金划拨、资金清算、会计核算、保证金存管等业务中的权利和义务，建立资金安全保障机制。基金托管银行应当加强对基金参与股指期货交易的监督、核查和风险控制，切实保护基金份额持有人的合法权益。
第十四条 本指引自公布之日起施行。



山东省青岛市人民政府


青岛市林地保护管理规定


（2004年3月29日青岛市人民政府第10次常务会议审议通过 2004年4月12日青岛市人民政府令第165号公布 自2004年5月1日起施行）



第一章 总则

第一条 为加强林地保护管理，维护生态安全，提高林地资源利用率，巩固和发展植树造林绿化成果，确保森林覆盖率稳定增长，根据《中华人民共和国森林法》和《中华人民共和国森林法实施条例》等法律法规规定，结合本市实际，制定本规定。

第二条 本规定所称林地，是指林业用地，包括郁闭度0.2以上的乔木林地以及竹林地、灌木林地、疏林地、采伐迹地、火烧迹地、未成林造林地、苗圃地和县级以上人民政府规划的宜林地。

第三条 凡在本市行政区域内从事林地保护、管理和利用等活动，应当遵守本规定。

城市绿化用地的保护、管理和利用按照有关法律、法规及《青岛市城市绿化管理办法》的规定执行。

第四条 市、区（市）林业行政主管部门按照规定职权负责对辖区内的林地实施保护、管理和监督。

第五条 计划、城建、规划、国土资源、财政、物价、环境保护、公安、交通、铁路、农业、水利、国有资产管理等部门应当按照各自职责协同林业行政主管部门实施对林地的保护管理。

第六条 市、区（市）人民政府依法实行林地权属登记制度，核发林权证，确认林地所有权和使用权。依法登记的林地所有权、使用权受法律保护，任何单位和个人不得侵犯。

林地权属登记的具体工作由林业行政主管部门负责。

需要变更林地所有权或使用权的，应当依法办理变更登记手续，更换林权证。

第二章 保护与占用征用

第七条 市、区（市）人民政府应当组织林业行政主管部门和计划、规划、国土资源、农业、水利等部门共同编制林地保护利用规划，并纳入土地利用总体规划。

第八条 禁止下列行为：

（一）违法毁林开垦和毁林采石、采沙、采土；

（二）在幼林地和特种用途林地砍柴、放牧；

（三）违反技术规程采种、掘根、剥树皮及修枝；

（四）林区野外用火、燃放鞭炮、烧纸、设置墓地；

（五）毁坏和擅自移动为林业服务的标志；

（六）其他毁坏林地、林木的行为。

第九条 对具有特殊保护价值的林区，可以建立森林和野生动物类型自然保护区。

自然保护区的建立，由林业行政主管部门提出，报有审批权的机关批准。

经批准建立的自然保护区，由所在区（市）人民政府设立界桩、界标。

自然保护区的林地禁止改作他用。自然保护区内的林木严禁进行生产性采伐。进行抚育间伐和次生林改造的，必须经林业行政主管部门批准。

第十条 使用林地单位必须依法履行保护林地及其资源的义务。林业行政主管部门可以与林地使用单位签订林地保护协议，明确保护责任。

第十一条 勘查、开采矿藏和进行工程建设等活动，应当不占或者少占林地；必须占用或者征用林地的，用地单位应当向所在地的林业行政主管部门提出申请，经审核同意后，按照国家规定标准纳税并预交森林植被恢复费，领取使用林地审核同意书。用地单位凭使用林地审核同意书依法办理建设用地审批手续。占用或者征用林地，未经林业行政主管部门审核同意，国土资源行政主管部门不得受理建设用地申请。

第十二条 需要临时占用林地的，应当遵守下列规定：

（一）临时占用除防护林和特种用途林以外的其他林地面积2公顷以下的，由所在区（市）林业行政主管部门审批；

（二）临时占用除防护林和特种用途林以外的其他林地面积2公顷以上10公顷以下的，由市林业行政主管部门审批；

（三）临时占用防护林或者特种用途林林地和临时占用10公顷以上其他林地的，由市和区（市）人民政府林业行政主管部门审核后，按规定程序报批。

临时占用林地的期限不得超过2年，不得在林地上修筑永久性建筑物；占用期满后，用地单位必须按规定恢复林业生产条件。

临时占用林地单位取得林业行政主管部门临时占用林地同意书后，按照有关法律、法规的规定需要到国土资源及有关部门办理临时用地审批手续的，应当依法办理。

第十三条 森林经营单位在所经营的林地范围内修筑直接为林业生产服务的工程设施，需要占用林地的，由市、区（市）人民政府林业行政主管部门按照权限审批；修筑其他工程设施，需要将林地转为非林业建设用地的，必须依法办理林地征占用和建设用地手续。

第十四条 占用、征用林地或者临时占用林地，用地单位应当填写《使用林地申请表》，同时提供下列材料：

（一）占用征用林地的建设单位法人证明；

（二）项目批准文件；

（三）被占用或者被征用林地的林权证书等权属证明材料；

（四）有相应资质的设计单位作出的项目使用林地可行性报告；

（五）与被占用或者被征用林地单位签订的林地、林木补偿费和安置补助费协议。

林业行政主管部门对用地单位提出的申请，应当在15个工作日内提出审核或审批意见。需要报上一级林业行政主管部门审核或审批的，应逐级在《使用林地申请表》上签署审查意见后，将全部材料报上一级林业行政主管部门审核或审批；经审核不予同意或批准的，应当在《使用林地申请表》上明确记载不同意的理由，并在10日内将申请材料退还申请用地单位。

第十五条 对下列林地实行特别保护管理，除国家、省、市重点工程及公益性建设项目外，不得占用或者征用；林地内的林木除进行抚育间伐、次生林改造和更新性质的采伐外，禁止移植和其他采伐。

（一）特种用途林地；

（二）区（市）以上生态公益林地；

（三）重点水源涵养林地；

（四）铁路、公路、旅游沿线两侧可视范围内的林地；

（五）市级以上森林公园和风景名胜区的林地；

（六）25度坡以上退耕还林地；

（七）珍贵野生动物繁殖生息林地和其他自然保护区林地。

第十六条 采伐已经批准占用或者征用林地上的林木时，应当凭使用林地审核同意书，向林业行政主管部门申领林木采伐许可证后方可采伐。

第三章 林地利用

第十七条 经林业行政主管部门批准，林地经营管理单位可以按规划在不损毁林木、不危害林木生长的前提下，开展林地利用工作，提高林地资源的社会效益、生态效益和经济效益。

林地利用，可以采取出租、转让、继承、抵押、拍卖、股份制经营、集体管护、承包管护、认养等形式面向国内外开展林地资源增殖性开发。

进行林地利用，必须经过可行性论证和林业资源资产评估。

第十八条 林地利用，可以由林地经营管理单位或个人与其他单位或者个人合作进行，合作各方必须签订合作利用合同，规定保护林地及其资源的责任、义务和利益分配等事项。

第十九条 从事林地经营管理、利用的单位和个人，应当每年从林地利用所获收入中安排一定比例用于造林绿化和林地、林木管护。

第四章 奖励与处罚

第二十条 有下列成绩之一的单位和个人，由人民政府或林业行政主管部门予以表彰、奖励：

（一）制止或检举破坏林地及其资源行为有功的；

（二）林地资源增殖性开发成效显著的；

（三）在林地及其资源保护、利用方面有重大科学研究成果的；

（四）保护林地及其资源有其他突出贡献的。

第二十一条 违法毁林开垦和毁林采石、采沙、采土或者违反技术规程采种、掘根、剥树皮及修枝的，由林业行政主管部门责令停止违法行为；造成损失的，补种毁坏株数1倍至3倍的树木，可以处毁坏林木价值1倍至3倍的罚款。

擅自开垦林地，对林木未造成毁坏或者被开垦的林地上没有林木的，由林业行政主管部门责令停止违法行为，限期恢复原状，可以按非法开垦林地每平方米处以10元以下的罚款。

第二十二条 在幼林地和特种用途林内砍柴、放牧致使森林、林木受到毁坏的，由林业行政主管部门责令停止违法行为，依法赔偿损失，补种毁坏株数1倍至3倍的树木。

第二十三条 拒不补种树木或者补种不符合国家有关规定的，由林业行政主管部门代为补种，所需费用由违法者支付。

第二十四条 毁坏或者擅自移动林业服务标志的，由县级以上人民政府林业行政主管部门责令限期恢复原状；逾期不恢复原状的，由县级以上人民政府林业行政主管部门代为恢复，所需费用由违法者支付。

第二十五条 未经林业行政主管部门依法审核同意，擅自改变林地用途的，由区（市）以上林业行政主管部门责令限期恢复原状，并按改变用途林地每平方米处以10元至30元的罚款。

第二十六条 以出租、转让、抵押、拍卖、股份制经营、承包管护等方式进行林地利用，其林业资源资产未进行评估的，属于国有的，由国有资产行政管理部门会同林业行政主管部门责令限期改正，并可处以3万元以下罚款；属于集体所有的，由林业行政主管部门责令限期改正，并可处以3万元以下罚款；造成林地资源资产损毁、流失的，由有关部门对直接负责的主管人员和其他责任人员依法给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第二十七条 当事人对林业行政主管部门的行政处罚决定不服的，可依法申请行政复议或提起行政诉讼。当事人逾期不履行处罚决定的，由作出处罚决定的机关依法申请人民法院强制执行。

第二十八条 林业行政主管部门工作人员在林地保护工作中，滥用职权、玩忽职守、徇私舞弊的，依法给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第五章 附则

第二十九条 国防建设和部队军事活动需要占用、征用非军地产范围林地的，按国家有关规定办理；部队非军事活动需要占用、征用非军地产范围林地的，执行本规定。

第三十条 本规定自2004年5月1日起施行。